近一個(gè)月以來(lái)，央行開(kāi)了多張罰單，對(duì)第三方支付監(jiān)管力度空前。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，一直以來(lái)，大部分第三方支付公司對(duì)于自身的盈利狀況也幾乎是閉口不言，甚至在業(yè)績(jī)報(bào)告中也鮮有體現(xiàn)。一位支付機(jī)構(gòu)的業(yè)內(nèi)人士也坦言，“一般盈利情況，我們沒(méi)有說(shuō)。” “支付公司盈利堪憂。”豐瑞祥&祥付寶副總裁李紫建表示，支付本身其實(shí)掙不了錢(qián)，只是底層的一個(gè)基礎(chǔ)支付。 值得注意的是，在支付牌照緊張和監(jiān)管趨嚴(yán)的情況下，第三方支付公司亟待尋求新的盈利點(diǎn)。而近兩年來(lái)，不少支付公司在傳統(tǒng)收單盈利愈發(fā)困難和收單分成模式難以改變之下，則在支付基礎(chǔ)上又疊加了營(yíng)銷(xiāo)、類(lèi)金融服務(wù)等高附加值服務(wù)。 李紫建亦表示，未來(lái)基于支付數(shù)據(jù)的增值服務(wù)將完整地融入到各類(lèi)交易分成中去，創(chuàng)造出新的盈利模式。 第三方支付公司很少盈利 來(lái)自易觀的數(shù)據(jù)顯示，2016年第一季度，中國(guó)非金融支付機(jī)構(gòu)綜合支付業(yè)務(wù)的總體交易規(guī)模達(dá)185240億元，環(huán)比增長(zhǎng)5.9%。 一邊是總體行業(yè)交易規(guī)模的增長(zhǎng)，一邊則是支付行業(yè)的盈利情況似乎較為神秘。8月22日，上述支付機(jī)構(gòu)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者坦言，有收入情況說(shuō)明，但對(duì)于盈利情況，沒(méi)有說(shuō)。 同時(shí)，記者還注意到，雖然延宕近十個(gè)月的永大集團(tuán)(11.750, 0.00, 0.00%)對(duì)第三方支付企業(yè)海科融通收購(gòu)案終以失敗落幕，不過(guò)海科融通的利潤(rùn)狀況卻浮出水面。 公告顯示，海科融通歷史業(yè)績(jī)未有大額的盈利。其中，2013年和2014年海科融通分別實(shí)現(xiàn)凈利-1080萬(wàn)元和2033萬(wàn)元，2015前十個(gè)月也僅實(shí)現(xiàn)凈利231萬(wàn)元。 實(shí)際上，早在2014夏季達(dá)沃斯騰訊TEF俱樂(lè)部主題酒會(huì)上，中國(guó)銀聯(lián)總裁時(shí)文朝就表示：“央行目前批了269家第三方支付公司，其中如果能有三四家真的做到盈利，那就是相當(dāng)不錯(cuò)的成績(jī)，剩下的基本都在虧錢(qián)。” 雖然已經(jīng)過(guò)去兩年，但目前第三方支付能夠盈利的仍是少之又少。“支付公司盈利堪憂，支付本身利潤(rùn)空間非常小，其對(duì)交易的規(guī)模、盈虧平衡點(diǎn)的規(guī)模的要求門(mén)檻非常高，支付本身其實(shí)掙不了錢(qián)，只是底層的一個(gè)基礎(chǔ)支付。”李紫建表示。 他進(jìn)一步分析稱，支付行業(yè)傳統(tǒng)的收益來(lái)源是手續(xù)費(fèi)，其增長(zhǎng)主要依靠規(guī)模效應(yīng)。支付服務(wù)本質(zhì)上是一種通道服務(wù)。移動(dòng)支付市場(chǎng)的規(guī)模在不斷擴(kuò)張，但是對(duì)于整 體支付體系來(lái)說(shuō)，其實(shí)質(zhì)是交易資金的轉(zhuǎn)移，即從現(xiàn)金和卡轉(zhuǎn)向智能手機(jī)，在手續(xù)費(fèi)率穩(wěn)定的情況下，支付體系并沒(méi)有創(chuàng)造更多的利潤(rùn)。僅是依靠支付手續(xù)費(fèi)盈利的 模式將成為過(guò)去，支付行業(yè)需要尋求新的增長(zhǎng)動(dòng)力。 易觀金融研究總監(jiān)馬韜認(rèn)為，支付企業(yè)的盈利主要靠支付傭金，規(guī)模效應(yīng)非常明顯，前期由于跑馬圈地的市場(chǎng)背景下，價(jià)格戰(zhàn)屢見(jiàn)不鮮，在銀行卡收單執(zhí)行新的費(fèi)率后，支付企業(yè)單靠支付傭金的利潤(rùn)空間將會(huì)進(jìn)一步下降。 一位業(yè)內(nèi)人士亦向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者坦言，第三方支付行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨于紅海，加之現(xiàn)在市場(chǎng)的縮緊、機(jī)構(gòu)沒(méi)法再違規(guī)套利等因素，均導(dǎo)致盈利更加艱難。 業(yè)內(nèi)稱盈利點(diǎn)在數(shù)據(jù)變現(xiàn) 值得注意的是，正是在傳統(tǒng)收單盈利愈發(fā)困難和收單分成模式難以改變之下，不少第三方支付機(jī)構(gòu)在支付基礎(chǔ)上又疊加了營(yíng)銷(xiāo)、類(lèi)金融服務(wù)等高附加值服務(wù)。 其中，拉卡拉從最早做支付到2012年涉足收單，2014年又布局信貸、理財(cái)、社區(qū)金融、基金、征信等業(yè)務(wù)。匯付天下在成立十周年之際，提出的定位是成為涵蓋支付、財(cái)富管理、消費(fèi)信貸、資產(chǎn)交易中心等領(lǐng)域的綜合金融服務(wù)商等。 對(duì)此，拉卡拉相關(guān)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，由于這種全面布局，讓這個(gè)綜合性的平臺(tái)，在眾多虧損的第三方支付企業(yè)中成功突圍，實(shí)現(xiàn)盈利。 李紫建也坦言，第三方支付公司主要的盈利點(diǎn)：通道業(yè)務(wù)是入口，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的核心是在由通道屬性衍生出來(lái)的增值服務(wù)。比如，第三方機(jī)構(gòu)依托平臺(tái)累積客戶資源，利用支付場(chǎng)景創(chuàng)造平臺(tái)衍生收入，分別對(duì)企業(yè)端客戶及個(gè)人客戶端客戶提供金融服務(wù)或產(chǎn)品銷(xiāo)售等。 馬韜分析稱，在單靠支付傭金的利潤(rùn)空間將會(huì)進(jìn)一步下降的背景下，眾多支付業(yè)務(wù)已經(jīng)紛紛開(kāi)始布局增值服務(wù)，包括商戶的營(yíng)銷(xiāo)及管理、供應(yīng)鏈服務(wù)以及在取得在相應(yīng)資質(zhì)下開(kāi)展貸款、理財(cái)?shù)冉鹑诜⻊?wù)。 那么，在牌照收緊和監(jiān)管愈發(fā)嚴(yán)格的背景下，第三方支付未來(lái)新的盈利點(diǎn)究竟在哪？
李紫建認(rèn)為，在于數(shù)據(jù)變現(xiàn)，即依托支付機(jī)構(gòu)積累的龐大支付數(shù)據(jù)將衍生出創(chuàng)新生態(tài)體系，未來(lái)基于支付數(shù)據(jù)的增值服務(wù)將完整地融入到各類(lèi)交易分成中去，創(chuàng)造出新的盈利模式。具體增值服務(wù)包括：精準(zhǔn)廣告營(yíng)銷(xiāo)、P2P、流水貸、消費(fèi)金融、CRM、征信等。 |
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